近日，德國(guó)馬牌慶祝入華20周年。在慶典上，德國(guó)馬牌亞太區(qū)執(zhí)行副總裁戴立博（Dalibor Kalina）博士表示，過去20年，中國(guó)已成為德國(guó)馬牌在亞太區(qū)乃至全球最重要的戰(zhàn)略市場(chǎng)之一，“從全球資源投入到本土化建設(shè)，我們持續(xù)見證中國(guó)市場(chǎng)的成長(zhǎng)與潛力釋放。隨著出行方式的不斷演進(jìn)，我們將持續(xù)加大創(chuàng)新投入，強(qiáng)化本土能力建設(shè)�！�

　　在新能源浪潮席卷、自主供應(yīng)鏈強(qiáng)勢(shì)崛起的今天，馬牌的底氣究竟從何而來？

　　馬牌的信心，源于一個(gè)關(guān)鍵判斷

　　馬牌的信心，首先來自一個(gè)清晰的認(rèn)知：輪胎這一品類，在前裝市場(chǎng)不會(huì)被替代，在售后市場(chǎng)也不會(huì)被集成。

　　先看前裝。新能源車的崛起重構(gòu)了整車架構(gòu)，發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱被三電系統(tǒng)取代，大量傳統(tǒng)零部件失去了存在的基礎(chǔ)。但輪胎不在此列。無(wú)論動(dòng)力形式如何演變，四個(gè)輪子與地面接觸的事實(shí)不會(huì)改變。純電、插混、增程，乃至未來的氫燃料電池車，都離不開輪胎。

　　這正是馬牌最根本的底氣，其所處的賽道，在整車技術(shù)路線的劇烈變革中尤為穩(wěn)固。當(dāng)然，這條賽道上不止馬牌一家，米其林、倍耐力等同樣受益于這一結(jié)構(gòu)性穩(wěn)定。

　　再看售后。如今，許多原本屬于售后市場(chǎng)的產(chǎn)品，已被前裝化，比如貼膜、流媒體后視鏡、屏幕等，這些原本在精品店加裝的東西，現(xiàn)在出廠時(shí)就已配齊。

　　但輪胎并未被這波浪潮波及。原因是，輪胎不屬于“加裝”的邏輯。前裝化的本質(zhì)是主機(jī)廠對(duì)價(jià)值鏈的重新分配，消滅的是那些“可以在出廠時(shí)一并完成”的選配和改裝需求。而輪胎的售后市場(chǎng)擁有獨(dú)立的更換周期：磨損需要更換，扎胎需要修補(bǔ)，這與主機(jī)廠出廠的配置邏輯處于完全不同的維度。

　　還有一個(gè)重要的消費(fèi)邏輯。在消費(fèi)降級(jí)的大背景下，輪胎市場(chǎng)呈現(xiàn)出“高端與低端兩頭堅(jiān)挺、中間層承壓”的結(jié)構(gòu)。對(duì)大多數(shù)車主而言，輪胎是直接關(guān)乎安全的部件，這筆支出很少有人愿意壓縮。

　　當(dāng)然，馬牌自身的努力同樣關(guān)鍵。入華20年，馬牌在合肥建成了年產(chǎn)能可達(dá)1800萬(wàn)條的輪胎生產(chǎn)基地，在全國(guó)布局超過1000家百世德高端門店和3000余家形象店，與超過20家中國(guó)自主新能源及主流合資車企建立了原配合作關(guān)系。2024年，合肥工廠四期項(xiàng)目建成投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2027年滿產(chǎn)。這條持續(xù)擴(kuò)張的軌跡，本身就是一份對(duì)中國(guó)市場(chǎng)持續(xù)下注的堅(jiān)定聲明。

　　但馬牌案例的意義遠(yuǎn)不止于“活得不錯(cuò)”。它提供了一個(gè)更重要的啟示：在中國(guó)市場(chǎng)，外資供應(yīng)鏈企業(yè)非但沒有被邊緣化，反而在結(jié)構(gòu)性變遷中，依然能找到不可替代的增長(zhǎng)支點(diǎn)。

　　壓力是真的，空間也是真的

　　當(dāng)然，將視角切換到行業(yè)全景，外資供應(yīng)鏈企業(yè)的壓力是真實(shí)且多維度的。

　　從燃油車到新能源，兩個(gè)進(jìn)程同步發(fā)生。一是品類的替換：發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等傳統(tǒng)三大件，被電池、電機(jī)、電控組成的三電系統(tǒng)取代。二是品類的集成：燃油車時(shí)代一輛車通常有3萬(wàn)多個(gè)零部件，新能源車壓縮至1萬(wàn)出頭，大量傳統(tǒng)品類被連根拔起。

　　對(duì)于以前裝配套為核心業(yè)務(wù)的外資供應(yīng)商來說，沖擊尤為直接。純電車型不再需要發(fā)動(dòng)機(jī)和傳統(tǒng)變速箱，插混和增程雖仍保留內(nèi)燃機(jī)，但結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)化。依附于傳統(tǒng)動(dòng)力總成的易損易耗件，如三濾、火花塞、正時(shí)鏈條等同步縮水。這并非斷崖式消失，但方向已經(jīng)明確。

　　與此同時(shí)，自主零部件企業(yè)在新賽道上快速崛起。電池、電機(jī)、電控的供應(yīng)鏈，中國(guó)企業(yè)已具備全球競(jìng)爭(zhēng)力，甚至在部分環(huán)節(jié)占據(jù)主導(dǎo)地位。過去，外資供應(yīng)鏈企業(yè)與中國(guó)自主供應(yīng)商之間存在明顯的技術(shù)代差，外資因此享有天然的技術(shù)溢價(jià)。但在新能源領(lǐng)域，這道代差幾乎已被填平。外資企業(yè)必須與已經(jīng)建立先發(fā)優(yōu)勢(shì)的中國(guó)企業(yè)，在同一水平線上正面競(jìng)爭(zhēng)。

　　轉(zhuǎn)型本身也構(gòu)成另一層壓力。從機(jī)械制造轉(zhuǎn)向電子電氣和軟件驅(qū)動(dòng)，需要截然不同的技術(shù)能力、人才結(jié)構(gòu)和組織文化。一邊重建能力體系，一邊應(yīng)對(duì)已經(jīng)領(lǐng)先的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這種雙重壓力，才是外資供應(yīng)鏈企業(yè)當(dāng)下處境最真實(shí)的寫照。

　　疊加全球范圍內(nèi)的架構(gòu)調(diào)整，裁員、產(chǎn)線關(guān)停、資產(chǎn)重組，相關(guān)信息屢見不鮮。部分企業(yè)的全球財(cái)報(bào)顯示，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入持續(xù)下滑，新業(yè)務(wù)仍處于投入期，利潤(rùn)空間雙向承壓。種種壓力疊加之下，“外資供應(yīng)鏈企業(yè)日子不好過”的論調(diào)盛行，并非沒有依據(jù)。

　　然而，回到馬牌的案例，我們不難發(fā)現(xiàn)：并非所有品類都在被消滅，也并非所有外資都在撤退。

　　輪胎的逆勢(shì)增長(zhǎng)便是一個(gè)有力印證。剎車系統(tǒng)、傳感器、熱管理系統(tǒng)——這些同樣具備“不可替代”與“耗材屬性”的零部件，需求穩(wěn)定甚至持續(xù)增長(zhǎng)。新能源車對(duì)溫度、壓力、電流的感知需求遠(yuǎn)比燃油車復(fù)雜，傳感器的用量反而上升。技術(shù)迭代不會(huì)消滅需求，只會(huì)重塑需求的具體形態(tài)。

　　這一輪供應(yīng)鏈洗牌真正考驗(yàn)的，不是企業(yè)的“內(nèi)外資”身份，而是“所經(jīng)營(yíng)的品類是否具有不可替代性”。品類被消滅，誰(shuí)經(jīng)營(yíng)都難以維系；品類不可替代，競(jìng)爭(zhēng)便回歸產(chǎn)品力本身。這一規(guī)律，對(duì)前裝供應(yīng)商和售后品牌商同樣適用。

　　這也正是當(dāng)前一批外資供應(yīng)鏈企業(yè)加快轉(zhuǎn)型、加大對(duì)中國(guó)市場(chǎng)投資的底層邏輯。蓋世汽車注意到，舍弗勒長(zhǎng)沙新研發(fā)大樓正式啟用、法雷奧擴(kuò)大在武漢投資、博格華納蕪湖新工廠開業(yè)……從新能源核心部件到自動(dòng)駕駛，從智能座艙到軟件生態(tài)，2026年以來密集落地的研發(fā)中心和產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目，正在形成一種與“撤退敘事”截然相反的走向（詳情可見專題報(bào)道：外資Tier1在華，繼續(xù)上強(qiáng)度）。

　　它們的共同邏輯清晰可辨：從被替代風(fēng)險(xiǎn)較高的舊品類，轉(zhuǎn)向需求確定性較強(qiáng)的新品類；從傳統(tǒng)機(jī)械件，轉(zhuǎn)向電子電氣和智能化相關(guān)的增量賽道。

　　正如蓋世汽車CEO兼資訊總編周曉鶯所說，外資在華發(fā)展，關(guān)鍵是要找準(zhǔn)機(jī)會(huì)。

　　淘汰賽，不問出身，只問價(jià)值

　　將外資供應(yīng)鏈企業(yè)的處境置于更長(zhǎng)的時(shí)間維度中審視，“外資不行了”這一判斷本身，或許是一種過于簡(jiǎn)便的歸因。

　　周曉鶯坦言：“在中國(guó)的發(fā)展，并不是因?yàn)槟闶峭赓Y你就差，核心還是你的競(jìng)爭(zhēng)力，你的產(chǎn)品有沒有價(jià)值，有沒有競(jìng)爭(zhēng)力，這才是最核心的因素�！�

　　這句話直指本質(zhì)：如果“外資”身份真是決定性劣勢(shì)，為何同樣在中國(guó)市場(chǎng)、同樣的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，有的企業(yè)選擇撤退，有的卻在持續(xù)加碼？答案顯然不在身份標(biāo)簽上。

　　中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)烈度始終高企，只是不同階段淘汰的對(duì)象各有不同。早些年，被淘汰的是缺乏技術(shù)含量的低端產(chǎn)能，過去幾年，被淘汰的是缺乏品牌溢價(jià)能力的中端參與者，而這一輪供應(yīng)鏈重構(gòu)，淘汰標(biāo)準(zhǔn)已升級(jí)為“產(chǎn)品是否具有不可替代的價(jià)值”。

　　整車品牌提供了一個(gè)恰當(dāng)?shù)膶?duì)照。合資車企的高端溢價(jià)為何崩塌？因?yàn)橄�費(fèi)者發(fā)現(xiàn)，一輛30萬(wàn)元的國(guó)產(chǎn)新能源車，在智能化水平、舒適配置、使用成本上絲毫不遜于40萬(wàn)元的合資車型，甚至在某些體驗(yàn)上更勝一籌。品牌溢價(jià)中被注水的部分，被市場(chǎng)無(wú)情擠出。

　　但高端輪胎為何依然堅(jiān)挺？因?yàn)樗�所提供的價(jià)值是可量化、可感知的。剎車距離縮短一米，濕地抓地力增強(qiáng)一分，爆胎風(fēng)險(xiǎn)降低一點(diǎn)，這些指標(biāo)無(wú)需品牌故事來包裝，消費(fèi)者自會(huì)權(quán)衡。

　　這指向一個(gè)更深層的規(guī)律：在產(chǎn)業(yè)劇烈震蕩的周期中，任何企業(yè)，無(wú)論內(nèi)外資、規(guī)模大小，都繞不開同一個(gè)問題：我所交付的，是隨時(shí)可被抹掉的“錦上添花”，還是不可替代的“雪中送炭”？

　　這個(gè)問題的答案，才是決定企業(yè)命運(yùn)的底層變量。身份標(biāo)簽只是表象，產(chǎn)品價(jià)值才是底牌。

　　并非所有外資供應(yīng)鏈企業(yè)都活得很好，也并非所有都活得很差。這句看似正確的陳述，恰恰揭示了一個(gè)基本事實(shí)：將企業(yè)命運(yùn)簡(jiǎn)單歸因于“外資”或“本土”的身份標(biāo)簽，本身就是一種分析上的簡(jiǎn)化。真正決定生死的，是產(chǎn)品是否具有硬核價(jià)值，企業(yè)是否在正確的方向上持續(xù)投入。

　　產(chǎn)業(yè)淘汰賽仍在繼續(xù)。新能源滲透率的提升仍在加速，供應(yīng)鏈的深度整合遠(yuǎn)未終結(jié)。還會(huì)有更多品類被替代，也會(huì)有更多企業(yè)退出牌桌。但這并不意味著外資供應(yīng)鏈企業(yè)失去了所有機(jī)會(huì)。

　　機(jī)會(huì)藏于那些不能被集成、不能被替代、不能被打折扣的品類之中。機(jī)會(huì)藏于那些真正理解中國(guó)市場(chǎng)、愿意將根基扎深的企業(yè)手中。

　　在這個(gè)意義上，馬牌入華20年的軌跡，為觀察外資供應(yīng)鏈企業(yè)的生存邏輯提供了一個(gè)具體樣本。它提醒所有參與者：不要因“外資”的身份而焦慮，也不要因“外資”的身份而自負(fù)。應(yīng)當(dāng)焦慮的，從來都是產(chǎn)品失去價(jià)值的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)自信的，永遠(yuǎn)是產(chǎn)品足夠過硬的企業(yè)。